天鹰教王盘山扬刀立威大会,正当殷素素(黄淑仪 饰)主持试刀时,一阵狮吼声传来,“金毛狮王”谢逊(石坚 饰)出现,抢去屠龙刀,更用狮子吼震伤众人经脉,带走张翠山(马景涛 饰)(马景涛 饰)与殷素素上船。 同时;峨眉灭绝师太(张冰玉 饰)为夺屠龙刀往天鹰教总坛,中伏,不但没夺到屠龙刀,就是自己所拥有的倚天剑也被天鹰教夺去弟子纪晓芙(潘仪君 饰)(潘仪君 饰)为救师力敌被擒。 这期间;金毛狮王谢逊押着张翠山殷素素乘船往冰火岛,船上二人误会化解,相互扶持。 天鹰教殷野王(刘春祥 饰)觊觎纪晓芙美色意欲侵犯,所幸为明教光明左使杨逍(张铁林 饰)所救,二人产生感情,从此种下孽情。但武当六侠殷梨亭(萧大陆 饰)与纪晓芙本有婚约,因之纪晓芙陷入矛盾。 在往冰火岛的途中;张翠山所乘的船遇台风,船沉。